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中科星图测控技艺股份有限公司

星图测控(920116)

中科星图测控技艺股份有限公司（简称：星图测控，证券代码：920116 ）缔造于2016 年 12 月 14 日，注册老本82，500，000.00元 ，公司位于中国（安徽）解放买卖考验区合肥市高新区望江西路 900 号中安创谷科技园一期 A1 栋 35 层。

一、主营业务及家具

星图测控公司是围绕航天器在轨管制与处事，专科从事航天测控管制、航天数字仿真实国度高新技艺企业。公司依托航天器高精度轨谈、姿态、罢休盘算，测控资源智能计划与退换，卫星全人命周期健康管制、测控装备一体化假想与智能管控等中枢技艺，研发了具有全都常识产权、国产自主可控的知悉者系列家具。

二、股票刊行

（一）刊行情况

星图测控本次刊行的股票数目为2，750.00 万股（不含逾额配售选拔权）。若全额专揽逾额配售选拔权，本次刊行的股票数目为 3，162.50 万股。刊行后总股本为 110，000，000 股（逾额配售选拔权专揽前），若全额专揽逾额配售选拔权，刊行后总股本为 114，125，000 股。

星图测控股票12月24日初始网上申购，网上申购上限130.62万股。

（二）刊行价钱及对应市盈率

刊行价钱为6.92元/股。

该股价对应未专揽逾额配售选拔权时，市盈率为14.98倍；若全额专揽逾额配售选拔权时，市盈率为15.55倍，均低于行业最近一个月平均静态市盈率59.81倍，也均低于同业业可比公司 2023 年平均静态市盈率81.45倍‬。

（三）召募资金投向

本次公开拓行新股瞻望召募资金1.90亿元，行召募资金在扣除刊行用度后拟参预以下样式：

召募资金拟投资样式

三、主要磋磨数据

（一）叙述期主要磋磨功绩情况

（二）2024 年1-9月功绩情况

。2024 年 1-9月，公司营业收入为 16，283.14 万元，营业利润为4，668.18 万元，包摄于母公司鼓励的净利润为 5，020.74 万元。

（三）2024 年度功绩预测情况

2024 年全年，公司瞻望可竣事营业收入 28，743.00 万元，同比增长 25.50%；归母净利润 8，278.00 万元，同比增长 32.18%；扣除非不时性损益后归母净利润 6，017.00，同比增长 18.44%。

四、引入战投

星图测控股票本次刊行引入9家战投，共拟认购550.00万股。

五、价值判断

星图测控所属行业为软件和信息技艺处事迹。

中国科学院空天院为公司实控东谈主。公司在航天能源学、天外信息分析和卫星健康管制等多个专科边界掌持了自主立异的中枢技艺，研发推出了知悉者系列家具，为我国航天用户提供了自主可控的家具和责罚决策。跟着国度对航天事迹的趣味，阛阓需求有望稳步飞腾，公司出息宏大。

上风：

公司技艺实力丰足，毛利率高；

限售后，公司可畅达老股为0；

股票刊行市盈率远低于可比公司股票市盈率；

公司新股刊行供引入9家政策投资者（其中多家券商和基金公司）参与。

误差：

公司客户都集度高，潜在的不笃定性增多；

研发用度率低于可比同业公司均值；

应收账款较大且盘活率下落，存货盘活率陆续下落；

公司叙述期内进行了1次融资，公司刊行750万股，刊行价钱为 6.3元/股（低于刊行价）。

星图测控申购冻结资金瞻望高于耿直阀门，推测在4000-4400亿元之间。正股100股所需资金应普及155万，且配售1手碎股所需的资金应高于正股，1+1资金在155万-170万元之间。

提议：打新资金低于155万元的投资者审慎申购，留心资金占用风险。

六、绝顶声名

（1）以上除价值判断外，其他贵府主要开首于公司招股阐扬书、公司官网及公开拓布的信息。

（2）新股有风险，申购须严慎，以上分析仅供参考，不看成股票保举，也不组成你的最终申购决策，盈亏后果自行承担。

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